Suku bunga adalah jumlah bunga yang harus dibayarkan per periode, sebagai proporsi dari jumlah yang dipinjamkan, disimpan, atau dipinjam (disebut jumlah pokok). Total bunga atas jumlah yang dipinjamkan atau dipinjam tergantung pada jumlah pokok, suku bunga, frekuensi penggabungan, dan jangka waktu peminjaman, penyimpanan, atau peminjaman.
Suku bunga tahunan adalah suku bunga untuk jangka waktu satu tahun. Suku bunga lainnya berlaku untuk periode yang berbeda, seperti satu bulan atau satu hari, tetapi biasanya disetahunkan. Suku bunga telah dicirikan sebagai "indeks preferensi untuk satu dolar [pendapatan] saat ini di atas satu dolar pendapatan di masa depan." Peminjam ingin, atau perlu, memiliki uang lebih cepat, dan bersedia membayar biaya-suku bunga-untuk mendapatkan hak istimewa tersebut.
Faktor-faktor yang mempengaruhi
Suku bunga bervariasi menurut:
- arahan pemerintah kepada bank sentral untuk mencapai tujuan pemerintah
- mata uang dari jumlah pokok yang dipinjamkan atau dipinjam
- jangka waktu hingga jatuh tempo investasi
- probabilitas gagal bayar yang dirasakan oleh peminjam
- penawaran dan permintaan di pasar
- jumlah agunan
- fitur khusus seperti ketentuan panggilan
- persyaratan cadangan
- saldo kompensasi
serta faktor-faktor lainnya.
Contoh
Sebuah perusahaan meminjam modal dari bank untuk membeli aset untuk bisnisnya. Sebagai imbalannya, bank membebankan bunga kepada perusahaan. (Pemberi pinjaman mungkin juga meminta hak atas aset baru sebagai jaminan).
Bank akan menggunakan modal yang disetor oleh individu untuk memberikan pinjaman kepada klien mereka. Sebagai imbalannya, bank harus membayar bunga kepada individu yang telah menyetor modal mereka. Jumlah pembayaran bunga tergantung pada tingkat suku bunga dan jumlah modal yang mereka setorkan.
Istilah-istilah terkait
Suku bunga dasar biasanya mengacu pada suku bunga efektif tahunan yang ditawarkan pada deposito semalam oleh bank sentral atau otoritas moneter lainnya.
Tingkat persentase tahunan (APR) dapat mengacu pada APR nominal atau APR efektif (EAPR). Perbedaan antara keduanya adalah EAPR memperhitungkan biaya dan bunga majemuk, sedangkan APR nominal tidak.
Tingkat ekuivalen tahunan (AER), juga disebut tingkat tahunan efektif, digunakan untuk membantu konsumen membandingkan produk dengan frekuensi penggabungan yang berbeda dengan dasar yang sama, tetapi tidak memperhitungkan biaya. Tingkat diskonto diterapkan untuk menghitung nilai sekarang.
Untuk sekuritas berbunga, tingkat kupon adalah rasio jumlah kupon tahunan (kupon yang dibayarkan per tahun) per unit nilai nominal, sedangkan imbal hasil saat ini adalah rasio kupon tahunan dibagi dengan harga pasar saat ini. Yield to maturity adalah tingkat pengembalian internal yang diharapkan dari obligasi, dengan asumsi obligasi tersebut akan dipegang hingga jatuh tempo, yaitu tingkat diskonto yang menyamakan semua arus kas yang tersisa untuk investor (semua kupon yang tersisa dan pelunasan nilai nominal pada saat jatuh tempo) dengan harga pasar saat ini.
Berdasarkan bisnis perbankan, terdapat suku bunga simpanan dan suku bunga pinjaman. Berdasarkan hubungan antara permintaan dan penawaran suku bunga pasar, terdapat suku bunga tetap dan suku bunga mengambang.
Target suku bunga adalah alat penting dalam kebijakan moneter dan diperhitungkan ketika berurusan dengan variabel seperti investasi, inflasi, dan pengangguran. Bank sentral negara-negara umumnya cenderung menurunkan suku bunga ketika mereka ingin meningkatkan investasi dan konsumsi dalam perekonomian negara. Namun, suku bunga rendah sebagai kebijakan makroekonomi dapat berisiko dan dapat menyebabkan terciptanya gelembung ekonomi, di mana sejumlah besar investasi dituangkan ke dalam pasar real estat dan pasar saham. Di negara-negara maju, penyesuaian suku bunga dilakukan untuk menjaga inflasi dalam kisaran target demi kesehatan kegiatan ekonomi atau membatasi suku bunga bersamaan dengan pertumbuhan ekonomi untuk menjaga momentum ekonomi.
Sejarah
Dalam dua abad terakhir, suku bunga telah ditetapkan secara beragam oleh pemerintah nasional atau bank sentral. Sebagai contoh, suku bunga dana federal Federal Reserve di Amerika Serikat telah bervariasi antara sekitar 0,25% dan 19% dari tahun 1954 hingga 2008, sementara suku bunga dasar Bank of England bervariasi antara 0,5% dan 15% dari tahun 1989 hingga 2009, dan Jerman mengalami suku bunga yang mendekati 90% pada tahun 1920-an hingga sekitar 2% pada tahun 2000-an. Dalam upaya mengatasi hiperinflasi yang terus meningkat di tahun 2007, Bank Sentral Zimbabwe meningkatkan suku bunga pinjaman hingga 800%.
Suku bunga kredit utama pada akhir 1970-an dan awal 1980-an jauh lebih tinggi dari yang pernah tercatat - lebih tinggi dari puncak sebelumnya di Amerika Serikat sejak tahun 1800, dari puncak di Inggris sejak tahun 1700, atau dari puncak di Belanda sejak tahun 1600; "sejak pasar modal modern ada, tidak pernah ada suku bunga jangka panjang setinggi ini" seperti pada periode ini."
Mungkin sebelum pasar modal modern, ada beberapa akun di mana deposito tabungan dapat mencapai hasil tahunan setidaknya 25% dan hingga 50%. (William Ellis dan Richard Dawes, "Pelajaran tentang Fenomena Kehidupan Industri... ", 1857, hal III-IV)
Jerman mengalami suku bunga deposito dari 14% pada tahun 1973 turun menjadi hampir 2% pada tahun 2003.
Alasan untuk perubahan
- Keuntungan politik jangka pendek: Menurunkan suku bunga dapat memberikan dorongan jangka pendek bagi perekonomian. Dalam kondisi normal, sebagian besar ekonom berpendapat bahwa penurunan suku bunga hanya akan memberikan keuntungan jangka pendek dalam aktivitas ekonomi yang akan segera diimbangi oleh inflasi. Dorongan cepat dapat mempengaruhi pemilihan umum. Sebagian besar ekonom menganjurkan bank sentral independen untuk membatasi pengaruh politik terhadap suku bunga.
- Konsumsi yang ditangguhkan: Ketika uang dipinjamkan, pemberi pinjaman menunda membelanjakan uang tersebut untuk barang konsumsi. Karena menurut teori preferensi waktu, orang lebih memilih barang sekarang daripada barang nanti, maka dalam pasar bebas akan ada suku bunga positif.
- Ekspektasi inflasi: Sebagian besar ekonomi umumnya menunjukkan inflasi, yang berarti sejumlah uang tertentu membeli lebih sedikit barang di masa depan daripada sekarang. Peminjam harus memberikan kompensasi kepada pemberi pinjaman untuk hal ini.
- Investasi alternatif: Pemberi pinjaman memiliki pilihan untuk menggunakan uangnya dalam investasi yang berbeda. Jika dia memilih satu, dia akan kehilangan imbal hasil dari investasi lainnya. Investasi yang berbeda secara efektif bersaing untuk mendapatkan dana.
- Risiko investasi: Selalu ada risiko bahwa peminjam akan bangkrut, melarikan diri, meninggal dunia, atau gagal membayar pinjaman. Ini berarti bahwa pemberi pinjaman umumnya mengenakan premi risiko untuk memastikan bahwa, di seluruh investasinya, dia mendapat kompensasi untuk investasi yang gagal.
- Preferensi likuiditas: Orang lebih suka memiliki sumber daya yang tersedia dalam bentuk yang dapat segera ditukarkan, daripada dalam bentuk yang membutuhkan waktu untuk direalisasikan.
- Pajak: Karena beberapa keuntungan dari bunga mungkin dikenakan pajak, pemberi pinjaman dapat meminta bunga yang lebih tinggi untuk menutupi kerugian ini.
- Bank: Bank cenderung mengubah suku bunga untuk memperlambat atau mempercepat pertumbuhan ekonomi. Hal ini melibatkan kenaikan suku bunga untuk memperlambat ekonomi, atau menurunkan suku bunga untuk mendorong pertumbuhan ekonomi.
- Ekonomi: Suku bunga dapat berfluktuasi sesuai dengan status ekonomi. Secara umum akan ditemukan bahwa jika ekonomi kuat maka suku bunga akan tinggi, jika ekonomi lemah maka suku bunga akan rendah.
Disadur dari: en.wikipedia.org